энерготехсервис облигации

🔶 ООО «Энерготехсервис»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: Энерготехсервис-001Р-08
▫️ ISIN: RU000A10BVT2
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года 5 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный, плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 24,5%
[формула 1-18 купонов: КС ЦБ + 4,5%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 26.06.2025
▫️ Дата погашения: 07.12.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 18.12.2026

Об эмитенте: «Энерготехсервис» (Тюменская обл.) — энергетическая компания со специализацией в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

🔶 ООО «Энерготехсервис»
▫️ Облигации: Энерготехсервис-001Р-07
▫️ ISIN: RU000A10BUM9
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер купона: 21%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 24.06.2025
▫️ Дата погашения: 03.06.2029
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 14.06.2027

Об эмитенте: «Энерготехсервис» (Тюменская обл.) — энергетическая компания со специализацией в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Если хочется зарядиться энергией, можно выпить кофе или энергетиков. Лично я больше всего люблю Red Bull, хотя пью его раз в год, потому что вредно. А вот насколько вредно не заряжать портфель облигациями от сибирских энергетиков? Давайте смотреть, как раз сразу два выпуска. Интересует в первую очередь фикс, потому что флоатер только с минималкой в 1,4 млн и только для квалов.

Предыдущие обзоры: Камаз, УЛК, Полипласт, Балтийский лизинг, Симпл, Элит Строй, ЯТЭК. Дальше — больше, не пропустите.

Энерготехсервис — компания, которая занимается управлением проектами распределённой энергетики, энергоснабжением производственных объектов. Решения базируются на газопоршневых, газотурбинных, дизельных электростанциях и оборудовании зелёной энергетики. Обладает собственными производственными и сервисными мощностями, а именно Тюменским заводом энергетического оборудования.

⭐ Рейтинг: BBB+ от Эксперт РА (февраль 2025) и AA от Эксперт РА (июль 2024)

Выпуск: ЭТС-001Р-07

• Объём: 1 млрд ₽

19 июня заявки сразу на ДВА новых выпуска соберёт Энерготехсервис. Это вам не какой-нибудь дурацкий банк, тут серьёзные энергичные мужики в спецовках и касках работают руками. Энергетики из Тюмени предложат фикс и флоатер с хорошей добавкой к ключевой ставке, но разумеется есть нюансы.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на выпуски Полипласт, Уль._область, СОБИ, Норникель, КАМАЗ, УЛК, ВУШ, Уральская_Сталь, Акрон, Ростелеком, Инвест_КЦ, РКС, Россети_СЗ, Гидромаш.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚡А теперь — помчали смотреть на новые выпуски ЭТС!

Эмитент: ООО «ЭнергоТехСервис»

⚡ЭнергоТехСервис — энергетическая компания со специализацией в сфере распределенной энергетики. Основные направления — генерация электроэнергии, производство и продажа оборудования, эксплуатация и техническое обслуживание электростанций, их капитальный ремонт и строительство. Компания управляет энергопарком мощностью 250 МВт.

🚚 Универсальная лизинговая компания (УЛК): BBB, купон до 25,5% ежемес. (YTM до 28,7%), 2 года, 1 млрд.

Подробный разбор эмитента и выпуска тут. Мнение по выпуску в целом положительное. По YTM он где-то на грани спекулятивного интереса, но думаю, буду рассматривать и при дальнейшем снижении купона, т.к. в целом высокие купоны на первичке заканчиваются, а интерес к ним остается

💰 СФО ВТБ РКС Эталон: AAA.sf, купон 21,7% ежемес. (YTM YTM ~24%), ориентир длины – ожидается, 12,5 млрд.

Подробный разбор тут. Мнение по выпуску положительное, тоже планирую поучаствовать. Обычно бумаги ВТБ РКС размещаются далеко не одним днем, поэтому на старте – символическим объемом

🚗 Соби-лизинг: BB, флоатер ΣКС+700 ежемес. (EY 31,88%), 3 года, 150 млн.

Мне не особо нравится идея без явной премии лезть сейчас в небольшие лизинги. Тем более в Соби, который работает с весьма высокой, даже по меркам ЛК, долей заемных денег и при этом не избежал ключевых «примет времени» в отрасли: сокращение нового бизнеса, ЧИЛ, портфеля плюс существенная доля изъятий

ООО «ЭнергоТехСервис» осуществляет деятельность в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации. Основными направлениями деятельности компании являются генерация электроэнергии, производство и продажа оборудования, эксплуатация и техническое обслуживание электростанций, их капитальный ремонт и строительство.

Сбор заявок 19 июня

11:00-15:00

Выпуск 1

Размещение 24 июня

• Наименование: ЭТС-001Р-07
• Рейтинг: ВВВ+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 21.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 4 года
• Общий объем: 1 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Пут через 2 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк, SberCIB
• Выпуск для всех

Выпуск 2

Размещение 26 июня

• Наименование: ЭТС-001Р-08
• Рейтинг: ВВВ+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС+450 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3.5 года
• Общий объем: 1 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Пут через 1.5 года)

📉 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🟢 ООО «СЕЛЛ-Сервис»

Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности на уровне ruBB+

ООО «СЕЛЛ-Сервис» специализируется преимущественно на реализации компонентов, используемых в кондитерской промышленности, а также поставляет ингредиенты для предприятий молочного производства, производства напитков и компаний сегмента HoReCa. 

Оценка концентрации бизнеса является средней и ограничивается наличием зависимости от труднозаменимого поставщика – производителя какао-порошка, имеющего заводы в Малайзии и Индонезии, на которого приходится около 64% всех закупок компании в денежном выражении. 

Агентство отмечает сильные операционные и финансовые результаты СЕЛЛ-Сервиса за 9мес2024LTM, за который компания нарастила выручку на 68% к аналогичному периоду годом ранее, а EBITDA выросла почти в 3 раза. 

Не смотря на наращивание объемов закупок способствующего росту кредитного портфеля компании до 644 млн. руб. на 30.09.2024 год (далее – отчетная дата), при 419 млн. руб. годом ранее, опережающие темпы роста показателя EBITDA способствовали снижению отношения долга к EBITDA за отчетный период по расчетам агентства до 1,2х (2,3х годом ранее).

🔶 ООО «Энерготехсервис»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: Энерготехсервис-001Р-06
▫️ ISIN: RU000A10ADJ3
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер купона: 26,5%
[формула: КС ЦБ + 5,5%]
▫️ Амортизация: да
[по 5% — при выплате 13-20 купонов, по 15% — при выплате 21-24 купонов]
▫️ Дата размещения: 18.12.2024
▫️ Дата погашения: 08.12.2026
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «Энерготехсервис» (Тюменская обл.) - энергетическая компания со специализацией в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Астрологи объявили неделю энерго-облигаций? Одновременно с ТГК-14, которая порадует нас сразу двумя новыми выпусками, заявки соберёт и другой эмитент из той же сферы — Энерготехсервис. Энергетики из Тюмени предложат флоатер с хорошей добавкой к ключевой ставке, но есть нюанс — только для тех, кто уже получил квала.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ТГК-14, РусГидро, Новосибавтодор, Башкирия, ПСБ, Новосиб._обл., Селигдар, Амурская_обл., Европлан, ОФЗ_29026, Сплит_Финанс, Монополия, Акрон.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚡А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ЭТС!

🔌Эмитент: ООО «ЭнергоТехСервис»

⚡ЭнергоТехСервис — энергетическая компания со специализацией в сфере распределенной энергетики. Основные направления — генерация электроэнергии, производство и продажа оборудования, эксплуатация и техническое обслуживание электростанций, их капитальный ремонт и строительство. Компания управляет энергопарком мощностью 250 МВт.